RSI เป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์โมเมนตัมที่มีชื่อเสียงคู่กับ Stochastic โดย RSI แสดง “ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์” ของการขึ้นและลงของราคา เช่นเดียวกับ Stochastic จึงเหมาะสำหรับการระบุภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) และขายมากเกินไป (Oversold) โดยจะคำนวณค่าเฉลี่ยของการขึ้นและลงเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้าในช่วงเวลาหนึ่ง หากค่าเฉลี่ยการขึ้นสูงถือเป็นภาวะซื้อมากเกินไป และหากค่าเฉลี่ยการลงสูงถือเป็นภาวะขายมากเกินไป
U(up)RSI = (ค่าเฉลี่ยของส่วนที่ราคาปิดปรับขึ้นในช่วง n วัน (AU) / (ค่าเฉลี่ยของส่วนที่ราคาปิดปรับขึ้นในช่วง n วัน (AU) + ค่าเฉลี่ยของส่วนที่ราคาปิดปรับลงในช่วง n วัน (AD)) ) x 100
U(up)
ส่วนที่ราคาปิดปรับขึ้นในช่วง N วัน
AU (average ups)
ค่าเฉลี่ยของค่า U
DU (average downs)
ค่าเฉลี่ยของค่า D
ผู้คิดค้น RSI กำหนดว่า หาก RSI สูงกว่า 70% ถือว่า “ซื้อมากเกินไป” และหากต่ำกว่า 30% ถือว่า “ขายมากเกินไป” ดังนั้นโดยทั่วไปเมื่อ RSI เกิน 70% จะพิจารณาขาย และเมื่อ RSI ต่ำกว่า 30% จะพิจารณาซื้อ
อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับอินดิเคเตอร์ออสซิลเลเตอร์ส่วนใหญ่ แม้จะอยู่ในภาวะซื้อมาก/ขายมาก ราคาอาจไม่กลับตัวง่าย ๆ และกลับวิ่งเป็นแนวโน้มต่อ ทำให้ทำกำไรด้วยกลยุทธ์นี้เพียงอย่างเดียวได้ยาก เพื่อชดเชย สามารถรอให้ RSI เกิน 70% แล้วกลับลงมาต่ำกว่า 70% ก่อนค่อยขาย หรือเมื่อ RSI ต่ำกว่า 30% ก็ไม่ต้องรีบซื้อทันที แต่รอให้กลับขึ้นมาเหนือ 30% แล้วค่อยซื้อก็ได้
นอกจากนี้ยังมีวิธีเทรดอื่น ๆ เช่น เมื่อ RSI ทะลุขึ้นเหนือ 50% ให้ซื้อ หรือเมื่อ RSI ทะลุลงต่ำกว่า 50% ให้ขาย รวมถึงกลยุทธ์ที่ใช้ Divergence คล้ายกับ Stochastic ด้วย
RSI ประเมินภาวะซื้อมาก/ขายมากจากขนาดการขึ้นและลงในช่วงเวลาหนึ่ง ดังนั้นจึงทำงานได้ดีในช่วงแกว่งตัวในกรอบ (Sideway/Box range) ที่ราคาแกว่งขึ้นลงในช่วงจำกัด แต่เมื่อราคาเกิดแนวโน้มแรงไปด้านใดด้านหนึ่ง มักส่งสัญญาณผิดพลาดได้บ่อย จึงควรใช้ร่วมกับอินดิเคเตอร์แนวโน้ม เช่น MACD เพื่อเพิ่มความน่าจะเป็นในการคาดการณ์
อีกทั้งเหตุผลที่ใช้ RSI > 70% เป็นซื้อมาก คือสมมติฐานว่าราคาขึ้นมากแล้วจะมีแรงขายทำกำไรออกมา แต่สมมติฐานนี้มักไม่ตรงกับสถานการณ์จริง เช่น หากมีข่าวดีแรงมากจนเกิดแนวโน้มขาขึ้นชัดเจน แม้ RSI จะมากกว่า 70% ราคาก็อาจไม่ลงและยังขึ้นต่อได้บ่อย ดังนั้น RSI เช่นเดียวกับอินดิเคเตอร์อื่น ๆ ไม่ควรใช้เดี่ยว ๆ แต่ควรใช้เป็นตัวช่วยประกอบการตัดสินใจในระดับที่ “คาดว่าแนวโน้มอาจเปลี่ยน” เท่านั้น