โบลลิงเจอร์แบนด์ประกอบด้วยแถบ 3 เส้น ได้แก่ เส้นกลางซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และแถบบนกับแถบล่างรอบ ๆ เส้นกลาง เพื่อช่วยให้เห็นการเคลื่อนไหวของราคา หากความกว้างของช่วงการแกว่งของราคาเมื่อเทียบกับก่อนหน้าขยายขึ้น หรือจากที่กว้างมากเริ่มหดแคบลง สามารถนำแนวคิดภาวะซื้อมาก/ขายมากของโบลลิงเจอร์แบนด์มาใช้ได้
สูตรโบลลิงเจอร์แบนด์ เส้นกลาง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ N วัน
เส้นบน
เส้นกลาง + (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน x K)
เส้นล่าง
เส้นกลาง - (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน x K)
โดยทั่วไปมักใช้ค่า n และ K เป็น 20 และ 2 แต่สามารถปรับให้เหมาะกับตนเองได้ เช่น หากราคาชนเส้นบน-ล่างบ่อย อาจใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ยาวขึ้น และหากราคาชนเส้นบน-ล่างไม่ค่อยถึง อาจใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สั้นลง
เหตุผลที่โบลลิงเจอร์แบนด์ได้รับความนิยมในหมู่นักวิเคราะห์มืออาชีพคือ เข้าใจง่าย ใช้งานง่าย แม้มีข้อจำกัด แต่มีประโยชน์สูงในการคาดการณ์ว่าราคา “มีโอกาส” ไปถึงช่วงใดช่วงหนึ่งได้ด้วยความน่าจะเป็น
เมื่อราคาแกว่งตัวออกด้านข้างหรืออยู่ในกรอบ (Sideway/Box range) ความกว้างของแถบบน-ล่างจะหดแคบลง ซึ่งหมายความว่าในไม่ช้าราคาอาจเกิดความผันผวนอย่างรุนแรงได้
เมื่อราคาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงที่ชัดเจน ความผันผวนจะขยายตัว ทำให้ความกว้างของแถบบน-ล่างกว้างขึ้น ซึ่งสามารถตีความได้ว่าเริ่มเกิดการเปลี่ยนแนวโน้มอย่างจริงจัง
หากราคาออกนอกโบลลิงเจอร์แบนด์ หมายความว่าราคาปัจจุบันห่างจากเส้นฐานมากขึ้น ซึ่งสื่อว่ามีโอกาสสูงที่แนวโน้มปัจจุบันจะกลับตัว
จอห์น โบลลิงเจอร์ ผู้สร้างโบลลิงเจอร์แบนด์ ได้เสนอ 3 วิธี ① เมื่อความกว้างของแถบหดแคบลงและผ่านช่วงสะสมตัว แล้วราคาทะลุแถบบนให้ซื้อหุ้น และเมื่อราคาหลุดลงต่ำกว่าแถบล่างให้ขายชอร์ต
② เมื่อราคาเข้าใกล้แถบบน และอินดิเคเตอร์ต่าง ๆ สนับสนุนความแข็งแกร่งของราคาให้ซื้อ และเมื่อราคาเข้าใกล้แถบล่างและความอ่อนแอของราคาถูกยืนยันให้ขาย
③ เมื่อราคาชนแถบบนหลายครั้งแต่ตัวชี้วัดราคากลับอ่อนลงทีละน้อย หรือเมื่อราคาชนแถบล่างหลายครั้งแต่ตัวชี้วัดราคากลับแข็งแกร่งขึ้นทีละน้อย สามารถคาดการณ์การกลับตัวของแนวโน้มราคาได้
จุดเข้าออกของโบลลิงเจอร์แบนด์แบบง่ายคือ เมื่อแท่งเทียนชนเส้นบนให้ขาย และเมื่อชนเส้นล่างให้ซื้อ กล่าวคือปิดสถานะเมื่อราคาไปถึงเส้นกลางเป็นกลยุทธ์การทำกำไร/ปิดสถานะ
ข้อควรระวัง แม้แท่งเทียนจะชนเส้นบน ก็ไม่ควรรีบขายทันที ควรรอให้ยืนยันว่าเกิดแท่งเทียนขาลงก่อนแล้วจึงขายจะดีกว่า
โบลลิงเจอร์แบนด์ให้สัญญาณซื้อขายที่ค่อนข้างแม่นยำในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นลงรุนแรง แต่ในช่วงที่ราคาขึ้นลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป ความผันผวนจะลดลงทำให้ความกว้างของแถบแคบลง จึงยากต่อการระบุสัญญาณซื้อขาย ดังนั้นหากต้องการใช้โบลลิงเจอร์แบนด์ให้มีประสิทธิภาพ ควรรู้ว่าตลาดอยู่ในช่วงแกว่งตัวไม่สม่ำเสมอหรืออยู่ในช่วงแนวโน้มชัดเจน และหากใช้ร่วมกับอินดิเคเตอร์แนวโน้มอื่น ๆ จะช่วยเพิ่มอัตราความสำเร็จได้