กราฟแท่งเทียนซึ่งมีลักษณะคล้ายเทียน เรียกอีกชื่อว่า “กราฟแท่ง” โดยเป็นการนำกราฟแท่งมาเพิ่มความหนาและใส่สี เป็นรูปแบบกราฟที่นิยมใช้มากที่สุด โดยราคาสูงสุดและต่ำสุดจะแสดงเป็นเส้นแนวตั้ง ส่วนช่วงราคาเปิดและปิดจะแสดงเป็นแท่งที่มีความหนา และแยกสีระหว่างราคาเปิดกับราคาปิด ซึ่งผู้ใช้สามารถเปลี่ยนสีได้ตามต้องการ

เมื่อฝึกลากเส้นแนวรับและแนวต้านไปสักพัก คุณจะเห็นว่าบางครั้งเส้นที่เคยเป็นแนวต้านกลับทำหน้าที่เป็นแนวรับ หรือเส้นที่เคยเป็นแนวรับกลับทำหน้าที่เป็นแนวต้าน โดยปกติเมื่อราคา “ทะลุแนวต้าน” (จุดสูงสุดเดิม) ขึ้นไป จะเกิดแนวต้านใหม่ที่จุดสูงสุดใหม่ และแนวต้านเดิมที่ถูกทะลุจะเปลี่ยนเป็นแนวรับ ในทางกลับกัน เมื่อราคา “หลุดแนวรับ” ลงไป จะเกิดแนวรับใหม่ที่จุดต่ำสุดใหม่ และแนวรับเดิมจะเปลี่ยนเป็นแนวต้าน

ปรากฏการณ์นี้เข้าใจได้ง่ายขึ้นเมื่อพิจารณาจิตวิทยาของนักลงทุน

4 รูปแบบที่คาดการณ์ได้เมื่อเป็นขาขึ้นตามภาพ

① อาจมีนักลงทุนบางกลุ่มที่คาดว่าจะทะลุแนวต้านที่ 1 ณ จุด A แล้วเข้าถือสถานะซื้อ

② อาจมีนักลงทุนบางกลุ่มที่คาดว่าจะชนแนวต้านแล้วกลับลง จึงเข้าถือสถานะขาย

② อาจมีนักลงทุนบางกลุ่มที่คาดว่าจะชนแนวต้านแล้วกลับลง จึงเข้าถือสถานะขาย

④ อาจมีนักลงทุนบางกลุ่มที่ปิดทำกำไร/ปิดสถานะซื้อที่ถืออยู่แล้ว

เหมือนในกราฟด้านบน ราคาได้ทะลุแนวต้านที่ 1 ขึ้นไปเป็นระยะ B จากนั้นราคาย่อตัวจากแนวต้านที่ 2 ที่เพิ่งเกิดใหม่ กลับลงมาถึงแนวต้านที่ 1 เดิม ณ จุด C มาดูการเปลี่ยนแปลงจิตวิทยาของนักลงทุนที่จุด C กัน

① นักลงทุนที่เข้าซื้อที่จุด A เมื่อเห็นว่าราคาทะลุแนวต้านไปแล้วจะเสียดายที่ไม่ได้ถือสถานะมากพอ และเมื่อราคาย่อตัวมาถึงจุด C ก็จะเข้าซื้อเพิ่ม

② นักลงทุนที่เข้าขายจะคิดเช่นนี้ที่จุด C: ตอนที่ราคาทะลุแนวต้านที่ 1 และขึ้นไปเป็นระยะ B พวกเขาขาดทุน เมื่อราคาย่อตัวกลับมาที่จุด C พวกเขามีแนวโน้มจะปิดสถานะขายและสลับไปถือสถานะซื้อ

③ นักลงทุนที่เฝ้าดูอยู่ เมื่อยืนยันแนวโน้มขาขึ้นจากการทะลุแนวต้านที่ 1 แล้ว พอเกิดการย่อตัวมาที่จุด C ก็จะมองหาจุดเข้าซื้อ

④ นักลงทุนที่ปิดสถานะไปแล้วจะเสียใจว่าปิดเร็วเกินไป และพยายามซื้อกลับเมื่อราคากลับมาใกล้ระดับที่ตนเคยปิด ณ จุด C

ดังนั้นเมื่อราคาทะลุแนวต้านแล้วเกิดการย่อตัวกลับมาที่จุดสูงสุดเดิม นักลงทุนจำนวนมากมักมองในมุม “ซื้อ” ส่งผลให้จิตวิทยาตลาดเปลี่ยนไป และแนวต้านเดิมจึงทำหน้าที่เป็นแนวรับ