การวิเคราะห์แพตเทิร์นคือวิธีวิเคราะห์จากภาพหรือรูปแบบของการเคลื่อนไหวที่คาดหมาย เพื่อประเมินว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะปรับขึ้นหรือปรับลง อย่างไรก็ตาม การเทรดโดยอาศัยแพตเทิร์นเพียงอย่างเดียวอาจเสี่ยงกว่า หากใช้ร่วมกับวิธีวิเคราะห์อื่น ๆ จะช่วยมองเห็นการหลอกตาและรับมือได้เหมาะสมมากขึ้น โดยแพตเทิร์นแบ่งใหญ่ ๆ ได้เป็น 2 ประเภท คือ แพตเทิร์นกลับตัวของแนวโน้ม และแพตเทิร์นต่อเนื่องของแนวโน้ม
แพตเทิร์นกลับตัวหมายถึง เมื่ออยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลง แล้วเกิดรูปแบบบางอย่างก่อนที่แนวโน้มจะเปลี่ยนไปในทิศทางตรงกันข้าม สาเหตุคือเมื่อแนวโน้มเริ่มเสียรูป นักลงทุนที่ขาดทุนมักพยายามผลักดันทิศทางตลาดให้กลับไปเหมือนเดิม ดังนั้นแพตเทิร์นกลับตัวจึงเป็นแพตเทิร์นระยะยาวที่มีประโยชน์ในการบอกแนวโน้มใหม่
รูปแบบหัวและไหล่ (Head & Shulder)
เป็นหนึ่งในแพตเทิร์นกลับตัวจากแนวโน้มขาขึ้นเป็นขาลง และถือเป็นหนึ่งในแพตเทิร์นที่น่าเชื่อถือสูง ลักษณะเด่นคือช่วงท้ายของแนวโน้มขาขึ้นจะเกิดจุดสูงสุด 3 จุด จากนั้นราคากลับตัวลง โดยจุดสูงสุดตรงกลางที่สูงที่สุดเรียกว่า “หัว” และจุดสูงสุดด้านซ้ายและขวาที่ต่ำกว่าคือ “ไหล่” เส้นประเรียกว่า “เส้นคอ (Neckline)” โดยทั่วไปหลังเกิดไหล่ขวา หากราคาทะลุลงต่ำกว่าเส้นคอถือเป็นสัญญาณขาย และเป้าหมายกำไรพื้นฐานมักเท่ากับระยะจากหัวถึงเส้นคอ
※ ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น โปรดตัดสินใจว่าจะปิดสถานะหรือไม่ตามสถานการณ์
โดยทั่วไปในกราฟหุ้นหรือฟิวเจอร์ส/ออปชัน มักใช้ “ปริมาณการซื้อขาย” เพื่อวัดความน่าเชื่อถือของแพตเทิร์น เช่น ในกราฟหุ้น รูปแบบหัวและไหล่ที่ดีมักมีปริมาณการซื้อขายลดลงเรื่อย ๆ ตั้งแต่ไหล่ซ้ายไปจนถึงหัวและไหล่ขวา อย่างไรก็ตาม ฟอเร็กซ์เป็นตลาดนอกตลาด (OTC) ไม่ใช่ตลาดแลกเปลี่ยน จึงไม่สามารถวัดปริมาณการซื้อขายที่แม่นยำได้ โปรดพิจารณาประเด็นนี้ประกอบการวิเคราะห์
รูปแบบหัวและไหล่กลับหัว ( Inverted Head & Shulder)
เป็นแพตเทิร์นที่สร้างจุดต่ำสุด 3 จุดแล้วเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาขึ้น แสดงโอกาสกลับตัวจากแนวโน้มขาลงเป็นขาขึ้น หากแรงซื้อเพิ่มขึ้นและปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นพร้อมกัน จะยิ่งมีความน่าเชื่อถือสูง ช่วงทำกำไรที่เหมาะสมคือหลังไหล่ขวาทะลุเส้นคอ โดยเป้าหมายประมาณเท่ากับระยะจากส่วนหัวถึงเส้นคอ
รูปแบบยอดสองชั้น (Double Top)
หรือเรียกว่าแพตเทิร์น “สองยอด” เป็นแพตเทิร์นกลับตัวที่เกิดในตลาดขาขึ้น โดยแทนที่จะเกิดไหล่ขวา จะสร้างยอดอีกครั้งที่ระดับราคาใกล้เคียงกัน แล้วจึงกลับตัวลง
รูปแบบก้นสองชั้น (Double Bottom)
เป็นแพตเทิร์นที่สร้างจุดต่ำสุดสองครั้งแล้วเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาขึ้น โดยทั่วไปถือเป็นแพตเทิร์นกลับตัวของแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาว และช่วงเวลาการก่อตัวที่เหมาะสมควรยาวอย่างน้อย 4 สัปดาห์
รูปแบบยอดสามชั้น (Triple Top)
เป็นรูปแบบดัดแปลงของหัวและไหล่ โดยสร้างจุดสูงสุด 3 จุดแล้วไม่สามารถขึ้นต่อได้และกลับตัวเป็นขาลง เป็นที่รู้กันว่าเมื่อพยายามทะลุแนวต้านตั้งแต่ 3 ครั้งขึ้นไปแต่ไม่สำเร็จ และแนวรับพังลง จะเป็นสัญญาณขายที่แข็งแกร่ง
รูปแบบก้นสามชั้น (Triple Bottom)
เป็นแพตเทิร์นที่สร้างจุดต่ำสุด 3 จุดแล้วเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาขึ้น
รูปแบบตัว V ขาขึ้น (V-fomation), รูปแบบตัว V กลับหัว (Inverted V-fomation)
แพตเทิร์นนี้มีลักษณะคล้ายตัวอักษร V คือราคาร่วงลงอย่างรวดเร็วแล้วเด้งกลับแรงจนกลับสู่ระดับเดิมในเวลาไม่นาน ช่วงก่อตัวสั้นมากและเกิดแบบฉับพลัน เนื่องจากไม่แน่ชัดว่าจะเกิดความผันผวนรุนแรงอีกหรือไม่ การเข้าหรือปิดสถานะโดยอาศัยแพตเทิร์นนี้จึงทำได้ยาก นอกจากนี้ควรตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน (Stop Loss) ไว้เสมอเพื่อเตรียมรับมือมาร์จินคอลแบบฉับพลัน
แพตเทิร์นต่อเนื่องของแนวโน้ม แพตเทิร์นต่อเนื่องหมายถึง เมื่อแนวโน้มกำลังไปทางใดทางหนึ่ง แล้วแรงซื้อและแรงขายเกิดการปรับฐาน ก่อนจะกลับไปเดินหน้าต่อในทิศทางเดิม โดยทั่วไปเมื่อเกิดแพตเทิร์นนี้ นักลงทุนมักมีพฤติกรรมทยอยปิดกำไร ระยะเวลาของแพตเทิร์นต่อเนื่องมักเป็นระยะสั้นหรือระยะกลาง
แพตเทิร์นสามเหลี่ยมเป็นแพตเทิร์นต่อเนื่องที่พบได้บ่อยและเป็นตัวแทนของกลุ่มนี้ แบ่งเป็น 3 แบบ ได้แก่ สามเหลี่ยมสมมาตร สามเหลี่ยมขาขึ้น และสามเหลี่ยมขาลง นอกจากนี้ในบางกรณีแพตเทิร์นสามเหลี่ยมอาจกลายเป็นแพตเทิร์นกลับตัวได้ และยังสามารถพบได้ในกราฟระยะยาวด้วย จึงควรทำความเข้าใจความหมายของแต่ละรูปแบบให้ถูกต้อง
โดยทั่วไปแพตเทิร์นสามเหลี่ยมต้องมีจุดกลับตัวอย่างน้อย 4 ครั้ง และต้องมีจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดอย่างน้อยอย่างละ 2 จุด แบบแรก “สามเหลี่ยมสมมาตร” มีลักษณะที่จุดต่ำสุดยกตัวสูงขึ้นเรื่อย ๆ ขณะที่จุดสูงสุดลดต่ำลงเรื่อย ๆ มักเกิดเมื่อแรงซื้อและแรงขายสูสีกัน ในแนวโน้มขาขึ้น หากเส้นแนวโน้มที่ลากเชื่อมจุดสูงสุดถูกทะลุขึ้นไป ถือเป็นจังหวะซื้อ และเป้าหมายคาดการณ์คือระยะเท่ากับความต่างระหว่างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุด ณ จุดเริ่มต้นของแนวโน้ม นับจากจุดทะลุขึ้นไป
แบบที่สอง “สามเหลี่ยมขาขึ้น” มักเกิดในแนวโน้มขาขึ้น โดยจุดสูงสุดคงที่เป็นแนวนอน ขณะที่จุดต่ำสุดยกตัวสูงขึ้นเรื่อย ๆ จังหวะซื้อคือเมื่อราคาทะลุแนวต้านที่ลากเชื่อมจุดสูงสุดขึ้นไป
แบบที่สาม “สามเหลี่ยมขาลง” มักเกิดในแนวโน้มขาลง โดยจุดต่ำสุดคงที่เป็นแนวนอน ขณะที่จุดสูงสุดลดต่ำลงเรื่อย ๆ จังหวะขายคือเมื่อแนวรับที่ลากเชื่อมจุดต่ำสุดพังลง
เป็นแพตเทิร์นที่พบได้บ่อยที่สุดในกราฟ แพตเทิร์นธงสามเหลี่ยมและธงสี่เหลี่ยม (เพนแนนท์) มักเกิดเมื่อราคาเร่งขึ้นหรือเร่งลงอย่างรวดเร็ว แล้วพักตัวชั่วคราว ก่อนจะเร่งขึ้นหรือเร่งลงต่อในทิศทางเดิม เป็นหนึ่งในแพตเทิร์นต่อเนื่องที่น่าเชื่อถือสูง และไม่ค่อยพบว่าหลังเกิดแพตเทิร์นนี้แล้วแนวโน้มจะกลับตัว
เป็นแพตเทิร์นรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าหรือสี่เหลี่ยมด้านขนาน ที่มีเส้นแนวโน้มขนานกัน 2 เส้นซึ่งมีความชันสวนทางกับแนวโน้มเดิม
เป็นที่รู้จักกันมากกว่าในชื่อแพตเทิร์น “เพนแนนท์” โดยเส้นแนวโน้ม 2 เส้นมาบรรจบกันเป็นรูปสามเหลี่ยม คล้ายสามเหลี่ยมสมมาตร แพตเทิร์นนี้จะสมบูรณ์เมื่อในแนวโน้มขาขึ้นราคาทะลุเส้นแนวโน้มด้านบน และในแนวโน้มขาลงราคาทะลุเส้นแนวโน้มด้านล่าง ในแนวโน้มขาขึ้นมักตีความว่าเป็นการพักหายใจก่อนจะกลับขึ้นต่อ ส่วนในแนวโน้มขาลง การทะลุเส้นแนวโน้มด้านล่างสามารถตีความได้ว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อ
เป้าหมายขั้นต่ำโดยทั่วไปคือระยะจากจุดเริ่มต้นของแนวโน้มเดิมจนถึงช่วงที่แพตเทิร์นก่อตัว หากหลังทะลุเส้นแนวโน้มแล้วแนวโน้มดำเนินต่อ ให้คาดเป้าหมายโดยยก/ลดเท่ากับระยะ “เสาธง”
แพตเทิร์นลิ่มมีเส้นแนวโน้ม 2 เส้นและรูปร่างคล้ายสามเหลี่ยมหรือเพนแนนท์ จึงแยกได้ไม่ง่าย ความต่างคือเส้นแนวโน้มทั้งสองเส้นจะเอียงขึ้นทั้งคู่หรือเอียงลงทั้งคู่ โดยลิ่มขาขึ้นมีเส้นที่เชื่อมจุดสูงสุดชันน้อยกว่าเส้นที่เชื่อมจุดต่ำสุด ส่วนลิ่มขาลงจะตรงกันข้าม คือเส้นที่เชื่อมจุดต่ำสุดชันน้อยกว่าเส้นที่เชื่อมจุดสูงสุด
เนื่องจากแพตเทิร์นลิ่มใช้เวลานานกว่าจะก่อตัว อาจทำให้เข้าใจผิดว่าแนวโน้มกลับตัวแล้ว เป้าหมายขั้นต่ำคือยก/ลดเท่ากับความสูงแนวตั้งระหว่างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดภายในกรอบของเส้นแนวโน้มสองเส้น ทั้งนี้แพตเทิร์นลิ่มมักถูกใช้เพียงเพื่อยืนยัน “ทิศทาง” เป็นหลัก
ข้อควรระวัง แม้โดยทั่วไปแพตเทิร์นมักมีโอกาสสูงที่จะทำให้แนวโน้มเดิมดำเนินต่อ แต่ก็มีกรณีที่แนวโน้มกลับตัวได้เช่นกัน โปรดระมัดระวัง วิธีเทรดทั่วไปของแพตเทิร์นสี่เหลี่ยมผืนผ้าคือ หากราคาทะลุแนวต้านขึ้นไป อาจคาดหวังการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งจึงเข้าซื้อ และหากแนวรับพังลงก็เข้าขาย นอกจากแพตเทิร์นข้างต้นยังมีอีกมากมาย แต่ส่วนใหญ่เป็นการดัดแปลงหรือผสมจากแพตเทิร์นพื้นฐาน จึงไม่จำเป็นต้องท่องจำทั้งหมด เพราะการเคลื่อนไหวราคาในอดีตไม่ได้เกิดซ้ำเหมือนเดิมเสมอไป และการตีความของผู้วิเคราะห์อาจมีอคติเข้ามาแทรกได้ง่าย อีกทั้งหากมุ่งเน้นแต่ความผันผวนโดยละเลยคุณค่าพื้นฐาน ก็อาจทำให้วิเคราะห์สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงราคาได้ยาก อย่างไรก็ตาม แม้มีข้อจำกัด แต่เหตุผลที่การวิเคราะห์แพตเทิร์นยังถูกใช้มากคือ ช่วยค้นหาจุดกลับตัวบริเวณยอดหรือก้นได้ง่าย และช่วยในการจับจังหวะเข้าซื้อหรือเข้าขาย